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市场报告

如果跟踪该行业的伦敦公司Preqin的数据成为指针,那么全球筹资的情绪正显示出一些改善的迹象

Preqin表示,全球约有81只私募股权基金在2010年第三季度达到最终收盘价,总计570亿美元,比2010年第二季度筹集的490亿美元略有增加

但是,总体而言,筹款仍然极具挑战性,其发展速度仅为该行业2006 - 2008年繁荣时期的一小部分

Preqin在研究报告中表示,预计2010年第四季度及以后的情况将继续改善

“基于我们与世界各地的机构投资者,配售代理和基金经理的谈话,我们预测2010年的情况会继续缓慢增长,2011年会出现更大的增长

我们预计2010年的总筹款额将达到Preqin发言人Tim Friedman表示,到今年年底将达到2600亿美元

值得注意的是,亚洲和世界其他地区获得了全球筹资的大量资金,23个基金主要集中在亚洲和世界其他地区,共筹集了78亿美元

主要关注美国的基金在2010年第三季度筹集了最多的资金,其中37个基金共募集资金411亿美元

大约21个主要以欧洲为重点的基金筹集了总计83亿美元

在与LP相关的策略或利基方面,买断基金筹集的资金最多,11只基金筹集了204亿美元

这一数字包括Blackstone Capital Partners VI,该公司在7月中旬以135亿美元收盘

五家陷入困境的私募股权基金共筹集了89亿美元

在各行业中,房地产和基础设施获得了最大的牵引力

大约19家私募股权房地产基金关闭,总承诺额为88亿美元

三个基础设施基金关闭筹集了83亿美元,而20个风险投资基金最终关闭了37亿美元

在市场基金的数量和总筹资目标在去年持续下降之后,2010年第四季度与上一季度相比,筹集的资金数量和价值均小幅上升 - 这可能是基金经理人信心上升的一个迹象条件开始好转

目前,全球有1,550个基金在寻求5730亿美元

许多以印度为重点的基金正在筹集资金:IDFC房地产基金,ICICI海外基金,BTS清洁技术基金,BCP Advisors,Peepul Capital,Everstone Capital和Blue River首都

个人主导的基金包括Renuka Ramnath的Multiples替代资产管理,Subbu Subramaniam的MCap Advisors,而前Aureos团队也在设立自己的基金,PR Srinivasan或PRS(前MD,CVCI)也在筹集资金

由于LP希望与全科医生更好地协调利益,因此筹集资金需要更长的时间

对于2010年关闭的基金,平均所需时间为19.8个月,是2004年平均时间的两倍,进一步证明了筹款市场具有挑战性

资金达到最终收盘所需的时间增加,导致更多基金持有多个临时关闭,以便在继续吸引新投资的同时投入资金

目前筹集的资金中约有44%已经暂时关闭,这些资金总共需要2470亿美元

而且,市场上13%的基金现在已经持有两个或更多的临时收盘,这意味着他们可能在未来几个月内最终收盘

这确实表明了市场的良好势头,并暗示未来可能会有所改善

对于PE行业来说,什么是好消息,LP资产阶层对这个资产类别的乐观态度

Preqin在2010年第三季度对100人进行的一项调查中,39%表示他们将在2011年承诺比2010年更多的资本,其中49%承诺相同的水平,只有12%的人打算减少投入

有限合伙人对其私募股权投资组合的表现感到满意,70%表示私募股权投资回报达到了预期

然而,显着的21%表示回报率低于预期,只有9%的回报超出预期

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